故事出自清代笔记《听雨轩笔记》，作者清凉道人。
　　在清凉道人的故乡，有一条大河。村里有一些人养鸭子，少的三五只，多的几百只。有一个姓魏的养鸭人，就养了五六百只鸭子。当时也没有什么饲料喂养，养鸭子的人每天就把鸭子赶到河中，让鸭子自己去觅食。河水之中有许多小鱼小虾，还有许多水草螺蛳，对于鸭子都是鲜美可口的食物。养鸭人则划着一个小船，跟在鸭群的后面。鸭子在湖中一会扑腾，一会钻入水中，很是热闹。多数时候四周都比较安静，也不用担心有人来偷鸭，养鸭人就在船上打个瞌睡。小船悠悠，阳光明媚，日子还真过得清闲呢。到了傍晚的时候，养鸭人就把鸭子赶到岸上，赶入栏中。鸭群数百只，看起来很乱，其实只要一只上岸，其他鸭子就会跟着上岸。有个成语叫“趋之若鹜”，说的就是这个道理。鸭子入栏了，晚上，吃饱喝足的鸭子就开始生蛋了。第二天一大早，养鸭人把鸭蛋收了，卖钱，换来一家的米粮。鸭子也有不听话，随地生蛋甚至生在河水中的情况，养鸭人赶鸭上岸的时候都会特别留心，不过总有漏网之蛋。附近的村民偶尔在河水中捡到鸭蛋，养鸭人也不生气。
　　那一天，魏师傅从西庄桥赶鸭子下河，走到十字港，最后走到茅山的高桥。到傍晚时分，赶鸭子回来，数一数鸭子，竟然发现少了一只。第二天魏师傅继续走这条路线，本来是想看看能不能找回鸭子，不想回家数鸭子时发现又少了一只。这是怎么回事呢？鸭群在前面走，魏师傅在后面跟着，昨天又打瞌睡，可今天一整天都睁大着眼睛。既没有坏心肠的人偷鸭子，也没有没头脑的鸭子胡乱上岸。第三天，魏师傅改走别的路线，发现一只鸭子不少。第四天，魏师傅故意走到茅山的高桥那条路线，发现又少了一只鸭子。
　　莫非这条路线有什么猫腻？妻子劝魏师傅就别走到高桥那条路线了，以后小心看鸭子就是了。可魏师傅很执拗，老婆误会他看鸭子不小心，魏师傅很憋屈，非要把事情弄清楚。魏师傅发动全家，老婆孩子集体出动，驾着三条小船一前一后一侧，三面保护！
　　鸭群之中有一只头鸭，白毛黄嘴，姿态矫健，魏师傅平时最喜欢了。因为个子特别高大，在鸭群之中也很是醒目。这一天，一家人一群鸭走到茅山高桥桥下，魏师傅忽然发现头鸭没入水中，其他的鸭子则纷纷散开，仿佛躲避什么东西。看情形绝不像鸭子入水觅食。怎么回事？魏师傅用长长的竹杠在水中划拉，可什么也没有捞到。鸭子就这么神秘失踪了。
　　全家人失望的回来。
　　一晚上魏师傅和妻子商量。怎么办呢？魏师傅想出了一个办法。
　　天亮了，魏师傅让妻子赶着鸭群到别处放养，自己赶着十只鸭子前往茅山的高桥。鸭子不多，魏师傅可以从容照顾。到了高桥，魏师傅特别留心，把竹杠紧紧握在手中。鸭子像往常一样戏水前行，忽然水流有细微的涌动，水中忽然出现一个斗大的脑袋，颜色黄中带黑，两个眼睛闪闪发亮，掠过水面，叼走一只鸭子。以往有五六百只，被鸭群遮蔽，今天魏师傅终于发现了偷鸭贼了！
　　可那东西到底是什么呢？看那水怪的脑袋斗一样大，牛头一样。魏师傅大叫着用竹杠在水中猛扎，许多人都到桥上观看。可魏师傅折腾了好久，什么都没有发生。
　　魏师傅把这件事情告诉其他的养鸭人，这时候有人说，以前经过高桥也常发生鸭子丢失的事情，不过没有留心，现在想想，必定是那个水怪偷吃了。那个水怪到底是什么东西呢？是大鱼？是超大水蛇？不清楚。
　　众人经常在水上生活，倒也不怕，于是各自带上锋利的鱼叉、草刀，带了两三只鸭子来到高桥。众人故意用竹杠驱赶鸭子，鸭子不停的嘶叫扑腾，很快，水怪被引出水面。水怪一探头，十多柄鱼叉一起插入水中，水中泛起一丝血迹。水怪受伤，在水中一跃而出，众人发现水怪身子竟然有五六米长，落水时溅起巨浪，一只小船翻转，几人掉在水中。众人急忙救起落水者。不过水怪极为奸猾，一次受伤，立刻钻入水中，再也不出头了。
　　到底水怪是个什么东西？众人还是闹不清楚。不过，在场观看的几百人都亲眼目睹了水怪的可怕。魏师傅和诸位养鸭人前往各村，宣扬河中水怪事情，希望众人出钱出力，消灭水怪。可是，水怪在水中，用什么方法呢？入水捕捉肯定不行，投毒入水又会祸害乡邻。乡间有一个寺庙的和尚叫做道源，佛法高僧，见识过人。众人请教道源大师有什么法子可以除去水怪。道源大师说：“看情形这水怪必定在高桥之下有洞穴。现在是冬天，桥下水并不多。如果把足够的石灰倒入水中，水怪必定会被烧死！”魏师傅觉得可行，各村的村长各自出钱，一共买了几千斤石灰，装了三只大船，然后将这几千斤石灰一起倒入水中。石灰入水即刻融化，河水一时之间，数十米的河面上烟雾腾腾，水波沸腾，热气冲天。就连岸边观看的数千人都觉得石灰呛人，热气逼得睁不开眼睛。
　　就在此时，高桥下忽然一个东西窜出，一只飞到十来米高，最后重重坠入河中。附近的渔人都聚集过来，五六十只渔船，大家用布蒙着口鼻，一起动手用鱼叉扎刺水怪。水怪不断跃起，一旦出头，就被鱼叉猛扎，一旦入水，就被石灰水烧灼。一个多小时过去了，水怪终于完全浮在水面，死了。
　　此时烟雾已经散去，大家把水怪拖到岸上，无数人拥过来观看。原来，所谓的水怪竟然是一条巨大的鳝鱼。这个鳝鱼全身金黄，只有背部稍微有些青黑，两个眼睛就像是一面小镜子，全身有六米多长，尾巴最小的地方也像一个成人的胳膊。大家都说，像这么大的鳝鱼，肯定活了几百上千年。
　　众人不知道如何处理巨鳝，魏师傅很生气，上前拿刀割了鳝鱼的头，带回家去煮了吃。其他人也纷纷动手，数百人顿时把鳝鱼分了个精光，只剩下一副巨大的骨架。众人吃了鳝鱼肉，都说从没没吃过这么鲜美的东西。唯独魏师傅一家吃了鳝鱼头，几个人全身燥热不已，孩子竟然昏迷。送到医生那里，医生说，必定是鳝鱼燥热，如同补药。魏师傅把鳝鱼头剖开，竟然发现脑袋中还有一颗珠子，有桂圆那么大。珠宝店的人说，这是千年鳝鱼的精华，售价在万两（三百万元）以上，现在已经被煮熟，失去了灵气，只能卖一百两（三千元）银子了。魏师傅把珠子买了，全家人还是很开心，这下不但损失的鸭子有补偿了，还可以小小赚一笔呢。
　　后来，魏师傅还特意到高桥下寻找石洞，果然，在水下三米多的地方发现了一个巨大的石洞，入洞三四米就没水了，里面如同半间房子一般宽敞。可石洞幽深，也不知道通往哪里。谁也不敢深入，万一里面还有什么超级水怪呢？
　　清凉道人的舅爷爷就是茅山人，当天在桥边亲眼目睹众人杀水怪的情形呢。