而之前从32X转移到土星的项目《索尼克X-Treme》也因为美国开发部门拿到土星时间太短缺乏经验而遇阻，情急之下项目负责人找到中裕司，希望SONIC TEAM可以将他们专为土星打造的“梦精灵引擎”借来救急。
然而中裕司回绝了他，耗费了大量资源的《索尼克X-Treme》最终流产。
世嘉为了抢占先机，将土星提早在北美上市，他们几乎倾尽了世嘉美国分布的财力去宣传机器，而且过早且过分的行动再一次加深了机器首发时游戏的缺位劣势以及世嘉内部的分裂。

世嘉土星美版

矛盾不断激化，长期与世嘉总部的分歧，让时任世嘉美国总裁汤姆·卡林斯基选择离职，一滩烂泥的财政甚至连带着世嘉美国分部被迫遣散了60名员工，整个世嘉美国分部实质上失去了决策的参与权。
世嘉土星有两块CPU，复杂奇葩的架构让第三方苦不堪言，而其399美元的售价更是高出PlayStation足足100美元，再加上因为MEGA-CD和32X而彻底被摧毁的信誉。饶是世嘉拼了命的抢占先机，也还是被后来者PlayStation轻松超越。
世嘉错失了挖掘MD剩余潜力的机会，又在新的战场损兵折将。

PS1

那个时候市场已经被瓜分走相当大一部分，因为权利金制度钳制性过大，任天堂旗下的第三方开始对任天堂产生不满，其中最为著名的就是曾经任天堂一手提携的史克威尔（SQUARE）公司。
当时史克威尔正在制作FF7时原本是有意愿登录N64，但因为任天堂和SONY谈判崩裂山内社长使用卡带作为N64游戏储存介质而作罢，因为卡带容量并不足以容纳这款游戏的CG。

史克威尔

此后史克威尔宣布了和任天堂完全割裂，不再为任天堂游戏机制作任何游戏，并煽动其他第三方游戏公司脱离任天堂。知名JRPG厂商ENIX在迫于财政问题和史克威尔的压力下，也正式宣布DQ7（勇者斗恶龙）独占登录PS1平台。
艾尼克斯表态后，其他众多第三方纷纷跳槽，N64落到了孤立无援的地步。虽然N64诞生了两部划时代的游戏----《超级马力欧64》和《塞尔达传说：时之笛》但这并不足以让任天堂翻身。
当时业界痴迷与处理器数位，游戏CG以及3D游戏开发，可惜当时开发商们对于3D游戏打探索并不顺利。

ENIX

起初他们做出来的3D游戏不是手感奇差就是内容乏味，交互与镜头也做的一塌糊涂。而给业界上了一课的就是NN64上的红帽子和绿帽子。
《超级马力欧64》是当时世界上投资最大的游戏，动用近八成的任天堂的相关资源参与其中。《塞尔达传说：时之笛》更是在马64的基础上更进一步，彻底完善了3D游戏的基本模式。
宫本茂用这两部作品给业界3D游戏的开发带来了开天辟地般的影响，他给出了3D游戏的基本操控和交互的解答，就是配套合适操控设备，所以N64的手柄就诞生了最初的摇杆，扳机和震动包。

塞尔达传说时之笛

《塞尔达传说.时之笛》至今任然以99分的绝对高分屹立在评分收录网站Metacritic的游戏历史排行榜第一的位置。这款游戏被称为移动的专利库，首创了昼夜交替，视角锁定等等大量至今对游戏界影响深远的设计，获得了世界各地无数媒体与玩家们的赞誉。
这两部游戏不仅在N64处于绝对劣势时拉了这台机器一把，还无心插柳的又捅了世嘉一刀。土星的3D处理能力非常弱，在这两款游戏导致业界3D游戏彻底流行开了以后，土星彻底暴露了这个潜在的弱点，这给世嘉支离破碎的现状又平添了一道伤痕。

超级马力欧64

世嘉企图从宣发上扳回一城，他们在日本地区世嘉聘请了《假面骑士1号》的扮演者藤冈弘扮演了一个叫世嘉三四郎的角色，并拍了一系列个性十足广告片扩大受众群体。这样的举措也只起到了杯水车薪的作用，并没能够挽回局势。
N64和世嘉土星都没有获得市场认可，N64全球销量3300W，而世嘉土星在其生命周期内仅售出926万台，它们都远低于PS1取得的1.03亿的成绩。世嘉和任天堂丢失了家庭游戏机市场份额，自此索尼成为家用机市场的龙头老大。

世嘉土星25周年，参与现场活动的卡面来打1号（世嘉三四郎）

兵至险境的世嘉在1997年1月宣布将与著名的玩具制造商万代（BANDAI）于进行合并，双方商订于1997年10月正式合并，但万代这边因为“电子鸡”的大卖缓和财务问题后就立刻取消了计划。
中山隼雄对这次事件表示非常失望，他说：“我做梦也没有想到合并会取消。”公司财务状况持续恶化，中山隼雄也于次年1月辞任社长职务。
任天堂方面则因为在GameBoy上获得了一鸣惊人的IP《宝可梦》而免遭赤字。初代《宝可梦红/绿/蓝/黄》总和销量达到了4500万，又有着一大笔周边产品的加持，任天堂反而获得了相当的盈利。

宝可梦初代

在经历了土星的失利，世嘉痛定思痛，决定提早迈入下个世代，甩开包袱，提马再战。硬件方面，他们吸取教训，没有重蹈土星的蹈覆，操作系统方面，他们与微软合作，为他们的新机器开发了定制版本的Windows CE，大大降低了开发商的移植难度。
本来公司原定于1998年5月公开他们的次时代机器Dreamcast（简称DC）相关信息，不过因为与史克威尔的《最终幻想8》发布会撞期而推迟。9月世嘉正式宣布Dreamcast将于11月27发售。

最终幻想VIII

在世嘉破釜沉舟的宣传下，DC首发当日即告售罄，尽管随后Dreamcast在北美地区首发也相当顺利。但在索尼开始为PlayStation 2炒作宣传疯狂的攻击DC后，世嘉的游戏机销量快速走低。
1999年底，世嘉的制作人铃木裕耗费巨资制作力量《莎木》一代，最终其120万份的销量又进一步使得世嘉财政状况恶化。然而这里还有一个令人唏嘘的往事，原本《莎木》是预计登录土星的游戏，计划夭折之后，铃木裕也拒绝了将引擎技术共享给公司其他部门。

莎木

世嘉之败败在内乱，日本本部与美国分部的矛盾，各个开发部门的各自为政，街机部拒绝为家用机部提供硬件开发支援等等等等，甚至到今天都有大量坊间传闻谈及到世嘉公司的**，曾经铁骨铮铮的世嘉走成这般实在是让人惋惜。
不堪重负的世嘉终于在2001年1月31日宣布于3月底终止Dreamcast硬件制造及开发，全面退出家用机市场。公司也彻底重组为纯游戏软件开发商，开始为他曾经对手的游戏机提供游戏软件。

DreamCast ，俗称蚊香机

任天堂这边终于公布了自家第一款以光盘为游戏载体的的游戏主机Nintendo Game Cube，在NGC公布两个月后，远在大洋彼岸的美国微软宣布正式涉足游戏机领域，他们带来了初代Xbox。
PlayStation2，NGC以及Xbox，新的家用游戏机御三家诞生，任天堂和世嘉旷日持久的战争彻底落下帷幕，游戏机界三足鼎立的局面永远的失去了世嘉这位弄潮儿。
而曾经势如水火的两家公司，也随着时间的过去仿佛遗忘了那段历史，没过多久的2003年，两家就合作开发了《零式赛车GX》

任天堂NGC

随后私交甚好的“马力欧之父”宫本茂与“索尼克之父”中裕司甚至撮合了两家看家王牌的联合，2007年，《马力欧与索尼克在北京奥运会》隆重登场。
借着举世瞩目的北京奥运会远超历届奥运会的盛况以及任天堂NDS风靡全球的销售热度，两大明星第一次合作轻轻松松就砍下了上千万的销量。之后索尼克也正式加入了任天堂看家格斗游戏《任天堂明星大乱斗》之中。换作是上个世纪末的玩家们，恐怕打死他们也想象不出这两个势不两立的死对头凑在一起合作的场景吧。

马力欧与索尼克在北京奥运会

现如今的任天堂在Switch发售后一扫曾经WiiU的颓势，装机量的飞速提升和一众游戏的畅销让这家百年老店依然迸发出勃勃生机。世嘉却发展的不尽人意，公司这几年一直在走下坡路。
他们本社这些年出品的游戏普遍销量低于预期，自家IP越发暗淡，连索尼克都失去了从前的号召力，和曾经正面对抗马力欧的那个音速小子早已不可同日而语。
除此之外，他们的街机业务和娃娃机业务也受到疫情影响大不如前，甚至还在手游的领域遭遇滑铁卢，新推出的“樱花大战”IP手游《樱花革命 绽放的少女们》造成了大量亏损。

已经宣布关闭的世嘉秋叶原2号馆